【個股觀點：GOOG】財報後上漲約3%，3Q24 財報說了什麼？
雲端業務利潤成長亮眼
Google 的母公司 Alphabet 於 10/29 公布 3Q24 的財報，本季財報的亮點在於強勁的營收成長以及雲端業務營利率躍升至 17%。
關鍵財務數據更新：
- 營收為 883 億美元，YoY+15%，高於預期的 13.6%
- EPS 為 2.12 美元，YoY+36.8%，高於預期的 1.84 美元
- 雲端收入 114 億美元，YoY+35%，高於預期的 28%
- 廣告收入 659 億美元，YoY+10%，高於預期的 655 億美元
- EBIT 為 285 億美元，YoY+34%，高於預期的 267 億美元
以細項來看，Google 搜尋和其他廣告營收成長 12%，仍為公司營收成長的主要推力，YouTube 廣告營收成長 12%，訂閱平台和設備營收成長 28%，以及雲端營收成長 35%。其中雲端收入營利潤從上季的 11% 躍升至 17%，相較去年同期僅有 3% 的營利率幾乎翻了 6 倍，且客戶對現有產品的採用率提高了 30%，反映出 GCP（Google 雲端平台） 在 AI 基礎設施、生成型 AI 解決方案和核心 GCP 產品方面的加速成長。
其他亮點包括：Waymo 在自動駕駛領域取得重大進展，每週行駛超過100萬英里，付費乘車次數超過 15 萬次。透過與 Uber 擴大合作夥伴關係，以及與現代汽車的簽訂新的多年合作夥伴關係，Waymo 將在現有市場和新市場中吸引更多客戶。另外，YouTube 過去 4 季的廣告和訂閱總營收首度突破 500 億美元，且本季 YouTube Shorts 的每日觀看次數已超過 700 億次，顯示出短影音的強勁增長。
未來展望部分，管理層本季的資本支出約為 130 億美元，其中 60% 用於伺服器投資，其他 40% 為資料中心和網路設備，第四季支出將與本季持平。而 2025 年資本支出雖將繼續提高，但增幅可能小於今年的成長幅度。
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